نموذج المثلث الهابط
نموذج "المثلث الهابط" هو شكل ذو طبيعة "هبوطية" يتشكل عادة في اتجاه هبوطي، ويشبه النموذج مثلثاً به قمم هابطة وخط دعم مسطح بعد حركة هبوطية كبيرة ويشير إلى انخفاض السعر.
من المفترض وبعد الاختراق أن يستمر السعر في اتجاه التريند السائد، ولهذا السبب يتم التعرف على المثلثات الهابطة بشكل أساسي كأنماط استمرارية، ومن ناحية أخرى قد يظهر التكوين أيضًا في اتجاه صاعد في حالات أخرى.
أهمية التعرف على المثلثاث الهابطة لتحديد الاختراقات المحتملة وحركات الأسعار الهبوطية.
يعتبر نموذج المثلث الهابط في التحليل الفني شكلاً يمكن التعرّف عليه بسهولة، ويعتبر هذا النمط موثوقًا به للغاية للاستثمارات وينطوي على مخاطر منخفضة.
ستحتاج إلى خط دعم مميز به لمستان على الأقل لبناء شكل ما وخط مقاومة هابط يشكل النصف العلوي للمثلث، ولأن الخط العلوي بزاوية سلبية والخط السفلي أفقي، فإن الزاوية الناتجة تكون إلى اليمين وإلى الأسفل.
المآخذ الرئيسية
- المثلثات الهابطة هي نماذج بيانية هبوطية، ويتم التعرف عليها من خلال خط اتجاه علوي منحدر إلى الأسفل وخط اتجاه سفلي مسطح أو منحدر إلى الأعلى قليلًا.
- يشير نموذج المثلث الهابط إلى استمرار محتمل لاتجاه هبوطي أو بداية اتجاه جديد، ويضعف مستوى الدعم مع قيام البائعين بدفع الأسعار إلى الانخفاض مما يؤدي إنشاء قمم أدنى على طول خط الاتجاه العلوي.
- يمكن للمتداولين استخدام ارتفاع المثلث لتقدير سعر الهدف بعد الاختراق الهبوطي، وهذا نهج أساسي ويمكن استخدام المؤشرات الفنية لتحديد أهداف السعر.
- لا تعد المثلثات الهابطة مؤشرات أكيدة، فقد تحدث اختراقات كاذبة وينبغي للمتداولين النظر في عوامل السوق الأخرى قبل اتخاذ قرارات الاستثمار.
كيف يبدو المثلث الهابط؟
السمات المرئية للمثلث الهابط
نموذج المثلث الهابط هو عكس المثلث الصاعد وهو يشير إلى اتجاه هبوطي في السوق ويتضمن خطي اتجاه رئيسيين: العلوي والسفلي.
يتجه خط الاتجاه العلوي إلى الأسفل مما يُظهر سلسلة من الارتفاعات المنخفضة حيث يدفع البائعون الأسعار باستمرار إلى الانخفاض، ويظل خط الاتجاه السفلي أفقيًا في الوقت نفسه، ويربط بين النقاط التي يصل فيها السعر إلى انخفاضات مماثلة مما يُظهر دعمًا ضعيفًا من المشترين.
تتداخل خطوط الاتجاه عند "القمة" التي تقع على يمين الرسم البياني حيث يصبح النطاق بين الارتفاعات والانخفاضات التي تظهر حركة السعر أصغر.
الخط الرأسي الذي يقيس ارتفاع النموذج على يسار الرسم البياني هو "قاعدة" المثلث، وبهذه الطريقة يشبه النموذج المثلث ويشير إلى أن السعر من المرجح أن ينخفض اختراق ضغط البائعين لمستوى الدعم.
كيف يشير الاتجاه الهبوطي الذي ينطوي عليه خط الاتجاه العلوي المتجه نحو الأسفل إلى زيادة ضغوط البيع؟
المثلث الهابط هو نموذج بياني يشير غالبًا إلى اتجاه هبوطي في السوق، وعندما ينزلق خط الاتجاه العلوي إلى الأسفل، فإنه يُظهر سلسلة من الارتفاعات المنخفضة حيث يفرض البائعون المزيد من الضغط مما يدفع الأسعار إلى الانخفاض بقوة أكبر في كل مرة.
يظل خط الاتجاه السفلي أفقيًا ويربط بين المواضع عندما تصل الأسعار إلى أدنى مستوياتها مما يشير إلى ضعف الطلب من جانب المشترين، ويشكل النموذج مثلثًا عندما تلتقي هذه الخطوط مما يشير إلى أن السعر سوف ينخفض، ويرجع هذا إلى ضعف الدعم عند خط الاتجاه السفلي الذي غالبًا ما يتم إزالته بسبب ضغوط البيع المستمرة والمتزايدة من خط الاتجاه العلوي الصاعد.
المنطق وراء المثلثات الهابطة
يعتمد المنطق وراء نماذج مثلث الاتجاه الهابط على الديناميكيات بين البائعين والمشترين والتي تتمثل في ضغوط البيع القوية وضغوط الشراء الضعيفة.
يواصل البائعون خفض الارتفاعات مما يدفع السعر إلى الانخفاض وفقًا لخط الاتجاه الهابط، ومع ذلك يُظهر خط الاتجاه الأفقي السفلي أنه لا يوجد طلب شراء كافٍ لدفع السعر إلى الأعلى، وسيسقط هذا الدعم الضعيف في النهاية تحت ضغط البيع مما قد يؤدي إلى انخفاض السعر.
تفسير وإشارات التداول
يفرض البائعون السعر باستمرار على الانخفاض خلال هذه الفترة كما هو موضح من خلال خط الاتجاه العلوي الهابط، وهذا يشير إلى أن البائعين يبيعون حصصهم بأسعار منخفضة بشكل متزايد.
لا يتمكن المشترون من إحداث ضغط شراء كبير في غضون ذلك كما يظهر من خلال الاتجاه السفلي، والذي يكون مسطحًا أو صاعدًا قليلاً ويعمل كدعم ضعيف.
يُظهر هذا الدعم الضعيف أن المشترين لا يتستطيعون إلا الحفاظ على السعر عندى مستوى معين مؤقتًا ولا يستطيعون إيقاف الاتجاه العام المتناقص.
أهمية الخروج من المثلث
تعتبر الاختراقات من المثلثات الهابطة مهمة لأنها تحمل دلالات هبوطية قوية، وتحدث الاختراقات عندما يتحرك السهر بشكل كبير أسفل خط الاتجاه الأفقي السفللي مما يعني اختراقًا هبوطيًا.
تعني هذه الاختراقات عادةً في نماذج المثلث الهابط استمرار الانخفاض الحالي أو بداية اتجاه هبوطي جديد، ويحدث هذا الاختراق الهبوطي عندما يتجاوز ضغط البيع المستمر في النهاية مستوى الدعم الضعيف مما يتسبب في انخفاض كبير في السعر.
غالبًا ما ينظر التجار والخبراء إلى مثل هذه الاختراقات باعتبارها دليلاً على المشاعر الهبوطية في السوق مما يعني أن المزيد من انخفاضات الأسعار باتت قريبة.
دور الحجم في تأكيد الاختراقات
يعد الحجم أمرًا أساسيًا في التحقق من الاختراقات من نموذج الرسم البياني للمثلث التنازلي، وعندما يتحرك السعر بقوة أسفل خط الاتجاه الأفقي السفلي، فإن ارتفاع حجم التداول يوفر تأكيدًا قويًا على الاختراق.
يشير الحجم المرتفع إلى أن عددًا كبيرًا من المتداولين المشاركون في الحركة مما يمنح الثقة للاختراق وعلى العكس من ذلك إذا حدث الاندفاع بحجم منخفض، فقد يشير ذلك إلى نقص الالتزام بين المتداولين مما يزيد من احتمالية حدوث اختراق وهمي، فلذلك إن مراقبة الحجم تمكن المتداولين والمحللين من تقييم موثوقية وقوة الاندفاع، والتأكد من أن حركة السعر مدعومة بنشاط السوق.
السعر المستهدف وإدارة المخاطر
يطبق المتداولون نهجًا بسيطًا للتنبؤ بمدى انخفاض السوق بعد الاختراق الهبوطي من نموذج مثلث الاتجاه الهابط، ويبدأون بقياس ارتفاع المثلث، وهو المسافة بين أعلى وأدنى نقطة على خطوط الاتجاه العلوية والسفلية من القاعدة إلى قمة المثلث.
يجب بعد ذلك عرض نقطة الاختراق على مسافة معينة على طول العرض الأفقي للنموذج.
سيتعامل المتداولون مع المثلث بحذر إذا ظلت الأسعاد داخل خطوط الاتجاه بعد نقطة الثلاثة أرباع في المثلث، وإذا لم تخترق الأسعار خطوط الاتجاه قبل ذلك، فإن المثلث يفقد قوته عادةً وتطفو الأسعار فوق القمة دون ارتفاع.
تخيل مثلثًا هابطًا حيث تكون أعلى نقطة له هي 200 وأدنى نقطة له هي 150. (200-150= 50) هو ارتفاع النموذج.
لذا فإن 150 هي القمة، وعندما يحدث الاختراق على الجانب السفلي، فيكون السعر المستهدف 100 (150 – 50= 100)، وإذا حدث الاختراق على الجانب العلوي، فيكون 180 (150 + 30= 180).
يوفر هذا التدفق السعر المستهدف المتوقع مما يشير إلى المكان الذي سيجدد فيه السعر الدعم أو التوقف بعد الاختراق، وتساعد هذه الاستراتيجية المتداولين في تحديد أهداف واقعية وإدارة مخاطرهم في مدى انخفاض السعر.
احتمالية حدوث اختراقات كاذبة تحت خط الاتجاه السفلي.
غالباً ما يقلق المتداولون بشأن الاختراقات الكاذبة أسفل خط الاتجاه السفلي في نماذج المثلث الهابط، ويبحثون غالبًا عن علامات تأكيد تدعيم إشارة الاختراق الهبوطي من أجل تقليل احتمالية الاختراقات الكاذبة.
عل ىسبيل المثال: عندما ينخفض السعر إلى ما دون خط الاتجاه السفلي لفترة زمنية محدودة ولكنه يفشل في الحفاظ على تقدمه الهابط، و يُعرف هذا بالإشارة الكاذبة.
يمكن أن تزيد التدولات من صحة إشارة الاختراق الهبوطي من المثلث الهابط، وخفض فرصة الاختراقات الكاذبة، واتخاذ قرارات تداول أفضل من خلال الجمع بين إشارات التأكيد مثل مؤشر الحجم المذكور أعلاه والمؤشرات الفنية مثل مؤشر القوة النسبية (RSI) أو مؤشر تقارب وتباعد المتوسط المتحرك (MACD).
تنوعات الاختراقات والنماذج المرتبطة بالمثلثات الهابطة
يمكن أن تظهر اندفاعات مثل الانحدار بعدة طرق ولكل منها خصائص فريدة:
- الاختراق مع التراجع:
يُظهِر هذا التباين انخفاض السعر إلى ما دون خط الاتجاه الأدنى ويليه العودة إلى نموذج المثلي والمزيد من الانخفاضات، وقبل أن يستأنف السوق اتجاهه الهبوطي، فإنه يتراجع كثيرًا للتحقق مما إذا كان مستوى الاختراق لا يزال صالحًا.
- الاختراق مع إعادة الضبط::
يحدث الاختراق بإعادة الضبط عندما يكسر السعر خط الاتجاه السفلي، ولكن بدلًا من الهبوط مباشرة، فإنه يظل ثابتًا لفترة من الوقت قبل استئناف الاتجاه الهبوطي، ومن ثم قبل أن يستأنف الانكماش، فتمنح مرحلة "إعادة الضبط" هذه السوق الوقت لبناء الزخم.
- الاختراق مع القاع المضاعف:
القاع المضاعف هو نمط عكسي لانخفاض مستمر في الأسعار، وهو يشير إلى أن الاتجاه الهبوطي يتحول إلى اتجاه صاعد، وهذا يحدث عندما تكون هناك فترة وجيزة من التراكم، أو الاستقرار تسبق الاختراق النهائي مما قد يؤدي إلى انخفاض أكثر أهمية.
يصف شاباكر القاع المضاعف بأنه "تشكيل غير مفهوم"، ويقدر بولكوفسكي احتمالية فشله بنسبة 64% وهو ما يصفه بأنه مرتفع بشكل غير عادي.
تؤكد كل هذه الاختلافات مدى تقلب تحركات السوق ومدى أهمية مراقبة حجم ونشاط الأسعار عن كثب من أجل التحقق من صحة الاختراقات والتنبؤ بدقة بتغييرات الأسعار المستقبلية.
مثلثات تنازلية، أو تصاعدية، أو متماثلة؟
يستخدم التحليل الفني نماذج الرسم البياني مثل المثلثات الهابطة والمثلثات المتماثلة والمثلثات الصاعدة ومع ذلك فإن آثارها على حركة الأسعار تختلف:
المثلثات الهابطة هي نماذج رسوم بيانية هبوطية يتم تحديدها من خلال خط اتجاه علوي ينحدر إلى الأسفل وخط اتجاه سفلي ينزلق أفقيًا أو للأعلى قليلاً، وتشير عادةً المثلثات الهابطة إلى بداية انخفاض جديد أو استمرار محتمل لاتجاه قائم.
تتميز المثلثات المتماثلة في هذه الأثناء بعدم وجود تحيز اتجاهي، وهنا قد يمر السوق بمرحلة من الاستقرار والتردد حيث لا يحصل المشترون ولا البائعون على أي تأرجح وأخيرًا يحدد خط الاتجاه السفلي الصاعد وخط الاتجاه العلوي الأفقي المثلثات الصاعدة كنماذج بيانية صاعدة، وتشير عادةً المثلثات الصاعدة إلى بداية اتجاه صاعد جديد أو استمرار محتمل لاتجاه قائم.
لذا فإن نماذج مخطط المثلث الهابط تُظهر تحيزًا هبوطيًا بينما تشير المثلثات الصاعدة إلى تحيز صعودي، وفي حين تفتقر المثلثات المتماثلة إلى تحيز اتجاهي.
يقوم المتداولون بفحص هذه الأنماط بالإضافة إلى المؤشرات الفنية الأخرى لاتخاذ قرارات مستنيرة بشأن اتجاه السوق والتغيرات المحتملة في الأسعار.
الخاتمة
يحدد خط الاتجاه العلوي الهابط وخط الاتجاه السفلي الأفقي أو المائل قليلاً إلى الأعلى مثلثات هابطة، وهي نماذج بيانية هبوطية.
يشير هذا النموذج إلى مستوى دعم يستمر في الانخفاض مع قيام البائعين بدفع السعر إلى الانخفاض.
إن فهم التحيز الهبوطي الذي يظهره مستوى الدعم ونمط القمم المنخفضة أمر ضروري لمعرفة كيفية تفسير المثلثات الهابطة.
عندما يؤكد المثلث الهابط حدوث اخنراق أسفل خط الاتجاه السفلي، فإن احتمالات البيع تكون من بين إشارات التداول المرتبطة به.
يتوقع المتداولون غالبًا ارتفاع المثلث أسفل نقطة الاختراق لتحديد أهداف الأسعار، ويمكن أيضُا تعزيز إشارة الاختراق الهبوطي وإثبات صحة قرارات التداول من خلال إشارات التأكيد مثل زيادة حجم التداول والمؤشرات الفنية مثل محللي الزخم.
تعتبر المثلثات المتراجعة وبشكل عام علامات قيمة لاتجاهات السوق الهبوطية القادمة.
الأسئلة الأكثر تكرارًا
هل المثلث التنازلي هبوطي؟
نعم، فيشير الاتجاه الهبوطي إلى المثلثات الهابطة، ويمكن التعرف عليها من خلال خط اتجاه علوي يتجه نحو الأسفل وخط اتجاه سفلي مستقيم أو صاعد قليلاً مما يشير إلى انخفاض مستوى الدعم وإمكانية انخفاض السعر.
ما هي الميزات المرئية الرئيسية للمثلث الهابط على مخطط الكريبتو؟
تشكل الارتفاعات المنخفضة على طول خط الاتجاه العلوي والانخفاضات المتساوية تقريبًا على طول خط الاتجاه السفلي العناصر المرئية الرئيسية للمثلث الهابط.
ما هو الدور الذي يلعبه الحجم في تفسير اختراق المثلث الهابط؟
يشير الحجم المرتفع إلى تداولات نشطة مما يزيد من احتمالية المزيد من الانخفاضات.
هل يضمن المثلث الهابط انخفاض السعر؟
على الرغم من أنها نماذج هبوطية، فإن المثلثات الهابطة لا تؤدي دائمًا إلى حركة هبوطية.
يوصى بأخذ عوامل السوق الإضافية بعين الاعتبار قبل الاستثمار.
هل يمكن للمثلثات الهابطة أن تتحول إلى صعودية؟
نادرًا جدًا. تميل المثلثات الهابطة إلى أن تكون هبوطية بطبيعتها ونادرًا ما تصبح صعودية.
إخلاء المسؤولية: يشمل آراء أطراف ثالثة. إنها ليست نصيحة مالية.
